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Comparatif PEA vs compte-titres ordinaire
Le PEA et le CTO permettent d'investir en actions et ETF, mais la fiscalité diffère fortement. Ce comparatif t'aide à estimer l'impact d'une plus-value selon l'enveloppe choisie et la durée de détention.
Rappel : ce simulateur ne tient pas compte de l'option au barème progressif, des abattements spécifiques ni des règles de report d'imposition. Il s'appuie sur le PFU (flat tax) et les prélèvements sociaux en vigueur en 2026.
Fiscalité appliquée par le simulateur
En France, les plus-values mobilières sont en principe soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 %, soit 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux.
Sur un PEA ouvert depuis au moins 5 ans, seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % s'appliquent sur les gains retirés, hors cas d'exception. Avant 5 ans, le PEA est fiscalisé comme un CTO classique.
Tableau comparatif PEA vs CTO
| Critère | PEA | CTO |
|---|---|---|
| Plafond de versements | 150 000 euros | Aucun plafond réglementaire |
| Actifs éligibles | Actions et ETF européens principalement | Actions, ETF et titres du monde entier |
| Fiscalité avant 5 ans | PFU 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS) | PFU 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS) |
| Fiscalité après 5 ans | 18,6 % de prélèvements sociaux uniquement | PFU 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS) |
| Retrait avant 5 ans | Clôture du plan en cas de retrait | Retraits libres à tout moment |
| Dividendes étrangers | Souvent limités ou moins optimaux | Accès plus large aux marchés internationaux |
| Idéal pour | Investissement long terme en Europe | Diversification mondiale et flexibilité |
Quand privilégier le PEA ?
Le PEA convient si tu investis sur le long terme, principalement en actions et ETF européens, et que tu peux laisser le plan ouvert au moins 5 ans sans retirer de capital. L'économie d'impôt sur le revenu (12,8 %) peut devenir significative sur de grosses plus-values.
Quand privilégier le CTO ?
Le compte-titres ordinaire est pertinent si tu veux accéder à des marchés hors zone euro, trader plus activement ou retirer des fonds sans contrainte de durée. La fiscalité est plus lourde, mais la flexibilité et l'univers d'investissement sont plus larges.
Les deux enveloppes sont-elles cumulables ?
Oui. Beaucoup d'investisseurs français combinent un PEA pour l'épargne long terme en Europe et un CTO pour compléter avec des titres internationaux. L'important est d'adapter chaque enveloppe à ton horizon et à tes objectifs, sans chercher à optimiser uniquement la fiscalité.
Questions fréquentes
PEA ou CTO en 2026 ?
PEA après 5 ans pour actions EU ; CTO pour flexibilité et actifs hors UE.
Fiscalité PEA après 5 ans ?
Plus-values exonérées d'IR, prélèvements sociaux uniquement.
Plafond PEA ?
150 000 € de versements cumulés.
Dernière mise à jour : 8 juillet 2026