Fiscalité France
Comparatif enveloppes fiscales 2026
PEA, assurance vie, PER, compte-titres ou livrets réglementés : chaque enveloppe a ses règles de fiscalité, ses plafonds et son horizon optimal. Ce tableau t'aide à orienter ton épargne en France en 2026.
Rappel : contenu pédagogique. Les rendements indicatifs ne préjugent pas des performances futures.
Tableau comparatif principal
| Critère | Livret A / LEP | Assurance vie | PEA | PER | CTO |
|---|---|---|---|---|---|
| Objectif principal | Épargne de précaution | Patrimoine long terme | Bourse (Europe) | Retraite | Bourse (monde) |
| Plafond versements | 22 950 € (A) / 10 000 € (LEP) | Aucun | 150 000 € | Plafond déduction IR | Aucun |
| Rendement indicatif 2026 | 1,50 % (A) / 2,50 % (LEP) | 2,65 à 2,90 % fonds € | Variable (actions/ETF) | Variable (UC/fonds €) | Variable |
| Fiscalité gains | Exonérée | Abattement après 8 ans | 18,6 % PS seuls après 5 ans | Imposé à la sortie (rente ou capital) | PFU 31,4 % |
| Liquidité | Immédiate | Bonne (rachats partiels) | Blocage 5 ans (sinon clôture) | Bloqué jusqu'à retraite | Immédiate |
| Risque de perte | Aucun (capital garanti) | Faible (fonds €) à élevé (UC) | Élevé (actions) | Variable | Élevé |
| Avantage fiscal à l'entrée | Non | Non | Non | Oui (déduction IR) | Non |
| Transmission | Standard (succession) | Abattement 152 500 €/bénéficiaire | Standard | Standard | Standard |
Ordre de remplissage recommandé (épargnant débutant)
- LEP si éligible (2,50 % net, plafond 10 000 €)
- Livret A puis LDDS (1,50 %, liquidité totale)
- Assurance vie pour le patrimoine long terme (fonds euros + UC progressivement)
- PEA pour investir en ETF/actions européens (horizon 5 ans minimum)
- PER si tu es imposé et que tu veux réduire ta facture fiscale avant la retraite
- CTO pour les actifs non éligibles PEA (actions US, crypto ETP si disponibles)
Tendances 2026-2027
En 2026, l'assurance vie repasse devant le Livret A en rendement moyen (2,90 % attendu vs 1,50 %), selon le baromètre Good Value for Money relayé par MoneyVox. Le PEA reste l'enveloppe la plus efficiente fiscalement pour la bourse après 5 ans. Le PER gagne en attractivité avec la réforme des retraites et la recherche de défiscalisation.
Simulateurs associés
PEA vs CTO
Fiscalité sur plus-values.
SimulateurAssurance vie
Projection long terme.
SimulateurPER
Épargne retraite.
GraphiqueProjection patrimoine
3 scénarios comparés.
Dernière mise à jour : 8 juillet 2026